Rendiconto finanziario

Il presente schema evidenzia le determinanti delle variazioni delle disponibilità liquide al netto degli scoperti bancari a breve termine, cosi come prescritto dallo IAS n. 7.

Importi in €/000 2009 2008
Attività operative  
Risultato netto consolidato 46.031 43.001
Attribuzione utile agli azionisti di minoranza 1.388 330
Imposte dell’esercizio 26.674 16.302
Ammortamento immobili, impianti e macchinari 37.148 38.073
Ammortamento attivita’ immateriali 59.230 56.467
Costi non monetari per stock option 723 1.980
Accantonamento a fondi rischi e fondi pensione e benefici a dipendenti 28.740 29.836
Svalutazioni / (Rivalutazioni) 7.360 6.268
Minus / (Plus) su cessione immobili, impianti e macchinari 83 (237)
Proventi finanziari (1.445) (3.905)
Proventi per dividendi (601)  
Oneri finanziari 28.051 35.723
Proventi da contributi pubblici (7.428) (7.316)
Variazione nel capitale circolante:    
(Aumento)/Diminuzione crediti commerciali (12.886) 31.134
(Aumento)/Diminuzione altri crediti (2.818) (1.035)
(Aumento)/Diminuzione delle rimanenze 5.465 (32.432)
Aumento/(Diminuzione) dei debiti commerciali (16.237) 14.764
Aumento/(Diminuzione) altri debiti 8.890 (3.766)
Aumento/(Diminuzione) nei fondi rischi (19.015) (18.411)
Aumento/(Diminuzione) fondi pensione e benefici a dipendenti (11.470) (11.621)
Altre variazioni 20.299 (16.452)
Disponibilità generate dall’attività operativa 198.182 178.703
Interessi passivi pagati (33.522) (32.716)
Imposte pagate (35.325) (22.394)
Penale rimborso anticipato prestito obbligazionario (6.098)  
Flusso di cassa delle attività operative (A) 123.237 123.593

 

Importi in €/000 2009 2008
Attività d’investimento    
Investimento in immobili, impianti e macchinari (39.254) (45.635)
Prezzo di realizzo, o valore di rimborso, di immobili, impianti e macchinari 1.505 1.116
Investimento in attività immateriali (54.535) (57.293)
Prezzo di realizzo, o valore di rimborso, di attivita’ immateriali 55 22
Prezzo di realizzo di partecipazioni/attività finanziarie   496
Rimborso finanziamenti concessi 45 71
Acquisto attività finanziarie   (10)
Prezzo di realizzo attività finanziarie 1.615 12.630
Interessi incassati 2.082 4.030
Flusso di cassa delle attività d’investimento (B) (88.487) (84.573)
Attività di finanziamento    
Acquisto azioni proprie (1.179) (26.102)
Esborso per dividendi pagati (22.533) (23.251)
Finanziamenti ricevuti 395.365 43.456
Esborso per restituzione di finanziamenti (234.179) (101.635)
Rimborso leasing finanziari (726) -695
Flusso di cassa delle attività di finanziamento (C) 136.748 (108.227)
Incremento / (Decremento) nelle disponibilità liquide (A+B+C) 171.498 (69.207)
Saldo iniziale 25.976 94.862
Differenza cambio 807 321
Saldo finale 198.281 25.976

La seguente tabella illustra la composizione del saldo delle disponibilità liquide al 31 dicembre 2009 ed al 31 dicembre 2008.

In migliaia di euro Al 31 dicembre 2009 Al 31 dicembre 2008 Variazione
Disponibilità liquide 200.239 39.985 160.254
Scoperti di conto corrente (1.958) (14.009) 12.051
Saldo finale 198.281 25.976 172.305